Учитывая тот факт, что последствия инфляции сказываются и на снижении уровня ликвидности банковской системы страны в целом — снижение ликвидности становится платой за уменьшение инфляционного налога на неработающие активы и перераспределение банковских ресурсов в доходные операции (но и более рискованные) — возрастает значение мероприятий кредитной политики по регулированию ликвидности банка.
Прежде всего, понимание коммерческими банками ситуации ухудшения ликвидности всей банковской системы заставляет их больше внимания уделять постепенному достижению соответствия структуры АЧП и ПЧП за счет наращивания доли последних. Несмотря на то что расширение доли депозитов населения в пассивах ухудшает доходность банков, оно обеспечивает повышение уровня их ликвидности и позволяет постепенно ориентироваться на более долгосрочные операции.
Снижение доли ликвидных активов в общей сумме активов банков и соответственно снижение уровня ликвидности, накопленной в балансе банков, может быть компенсировано за счет переноса тяжести поддержания ликвидности банка путем привлечения пассивов с финансового рынка.
Продолжение ниже рекламного блока:
В какой степени нужно повысить долю работающих активов за счет снижения! ликвидных и менее доходных активов и опираться в регулировании ликвидности портфеля активов на привлеченные ресурсы, насколько это эффективно, банки определяют самостоятельно.
Так, группа крупнейших банков при поддержании ликвидности своих балансов ориентирована на привлеченную с финансового рынка ликвидность (так называемые управляемые пассивы). Малые банки поддерживают необходимый уровень ликвидности своих портфелей за счет накопления ликвидных активов, а средине — используют и тот и другой подходы в равной степени.
Ориентация крупных банков на привлеченную ликвидность объясняется их преимуществом перед малыми банками как крупных и надежных заемщиков, что позволяет им привлекать ресурсы по более низким процентным ставкам, нежели малым.
Таким образом, усилия малых банков по снижению доли ликвидных активов в портфелях в сторону увеличения доли доходных активов при одновременной ориентации на привлеченную ликвидность могут оказаться в конечном счете, при соотнесении доходов и расходов, с нулевым или отрицательным результатом. При этом привлеченная ликвидность сопряжена с большим риском, чем накопленная в балансе.
