Следовательно, для того чтобы минимизировать риск банковских потерь от роста (в разгар инфляции) и падения (замедление темпов инфляции) номинальных и эффективных процентных ставок, банкирам необходимо производить своевременное манипулирование величинами процентно-чувствительных активов и пассивов, на различных этапах инфляции, что четко прослеживается на изменении тенденции кривой доходности.
Главная идея, заключающаяся в использовании экономической модели банковского портфеля состоит в том, что на первый план управления активами и пассивами баланса банка выдвигается необходимость определения рыночной цены собственного капитала банка как суммы учитываемой и неучитываемой бухгалтерской оценки капитала. Возможность реальной оценки капитала является ключевым моментом экономической модели управления активами и пассивами банка.
Продолжение ниже рекламного блока:
Понятие «рыночная оценка собственного капитала» в западной банковской практике подразумевает разницу между рыночной ценой учтенных и неучтенных активов и пассивов. Неучтенные активы и пассивы банка возникают во внебалансовой деятельности такой, как кредитные линии, обязательства по предоставлению гарантий, кредитов, фьючерсы, опционы и свопы . Внебалансовая деятельность у банков большинства западных развитых стран достигает внушительных размеров — по своей величине она может приближаться к величине балансовых активов, а иногда даже превышает их. Естественно, что внебалансовые виды деятельности в таких размерах нуждаются в стоимостной оценке и могут сильно повлиять на величину реального собственного капитала при наступлении сроков выполнения этих обязательств.
В условиях галопирующей инфляции в приоритетах экономической модели формирования портфеля активов происходит смещение акцентов в пользу валютных вложений и их возрастающей переоценки в национальной валюте, что способствует снижению зависимости капитала банка от непредвиденных колебаний процентной ставки, точнее — от ее реальных значений, ведь темпы инфляции непрогнозируемы. Однако однозначно экономический подход к управлению активами и пассивами связывать только с формированием активов и пассивов в иностранной валюте нельзя. Необходимо подчеркнуть, что эта особенность в период инфляции накладывает свой отпечаток на экономический подход в развивающихся странах и странах Восточной Европы, для которых валюты развитых стран являются относительно стабильными по сравнению с национальными.